Tin tức chi tiết

Khuyến nghị Giá định giá PV Power
02/02/2018 12:00:00 SA        -
Mã liên quan
Giá Thay đổi

 Kính gửi các nhà đầu tư của VietinBank Securities,

Báo cáo CTS IPO_Report phát hành ngày 19/1/2018 khuyến nghị nhà đầu tư tham gia đấu giá Tổng CT điện lực dầu khí Việt Nam với Giá định giá (dựa theo phương pháp định giá P/E và EV/EBITDA) là 20,400 đồng/cp (cao hơn 42% so với giá khởi điểm đấu giá) - thời gian nắm giữ: 12 tháng với những lý do sau:
- Tốc độ tăng trưởng ngành cao, nhu cầu phụ tải theo quy hoạch tăng trưởng 10.5%/năm trong giai đoạn 2016-2020, PV Power là doanh nghiệp đứng thứ hai trong top 5 các Tổng công ty phát điện lớn nhất cả nước. PV Power có kế hoạch xây nhà máy mới (Nhơn Trạch 3,4) giúp tăng 42% công suất thiết kế (từ 4,208 MW hiện tại lên 6,000 MW vào năm 2020).
- Suất đầu tư thấp và cơ cấu tài chính an toàn so trong top 5 các công ty phát điện. Nhà máy nhiệt điện Vũng Áng 1 đã chuyền mình từ lỗ sang lãi 487 tỷ (dự phóng) năm 2017 đóng góp tăng trưởng lợi nhuận của PV Power các năm tiếp theo. Công ty thực hiện chính sách khấu hao nhanh do đó lợi nhuận dự báo tăng trưởng mạnh khi nhà máy điện Cà Mau và nhà máy điện Nhơn Trạch 1 khấu hao xong phần máy móc thiết bị.
- Sau IPO cơ cấu vốn dự kiến, PVN nắm giữ 51% và có kế hoạch giảm tỷ lệ sở hữu xuống từ năm 2019, phụ thuộc vào quá trình tái cấu trúc các khoản nợ và đàm phán với các bên cho vay. Ban lãnh đạo PV Power cho biết hiện Công ty đang tích cực đàm phán với các tập đoàn lớn trên thế giới đến nay PV Power đã tiếp xúc hơn 100 nhà đầu tư và nhận được thư quan tâm trở thành cổ đông chiến lược của 30 nhà đầu tư. Bên cạnh đó, đại diện phía PV Power cũng tiết lộ sau khi IPO thành công, công ty sẽ giao dịch cổ phiếu tại UpCom khoảng 1 năm, rồi chính thức niêm yết trên sàn chứng khoán tập trung.

Chi tiết báo cáo PV Power mời nhà đầu tư tham khảo thêm trong file đính kèm.

Tin mới hơn
04/12 Báo cáo khuyến nghị cổ phiếu VPI
03/12 Khuyến nghị MUA đối với mã MPC của CTCP Tập đoàn Thủy sản Minh Phú
27/09 Báo cáo phân tích cổ phiếu DGW
25/09 Cập nhật cổ phiếu VHC
01/08 Cập nhật cổ phiếu FIC
09/07 Cập nhật cổ phiếu VPI quý II năm 2018
29/06 Vietinbank Securities Cập nhật cổ phiếu CEO quý II/2018
12/06 Cập nhật cổ phiếu PC1 quý II/2018
18/04 Cập nhật cổ phiếu PC1
02/04 Cập nhật cổ phiếu CEO
Tin cũ hơn
08/01 Cập nhật cổ phiếu HPG_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 22/9/2017
03/01 Cập nhập thông tin giao dịch cổ phiếu KHS ngày 03/01/2018
28/12 Cập nhật cổ phiếu PNJ_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 28/12/2017
21/12 CTS: KQKD 2017 của CTCP Kiên Hùng vượt kế hoạch. Triển vọng tăng trưởng mới từ Nhà máy đông lạnh tăng gấp đôi công suất
06/12 Cập nhật cổ phiếu SMC_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 8/9/2017
22/11 Cập nhật cổ phiếu HPG_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 22/9/2017
16/11 Cập nhật cổ phiếu PNJ_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 15/9/2017
16/11 Cập nhật cổ phiếu LPB_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 16/10/2017
16/11 Cập nhật cổ phiếu FPT_CTS Spotlight đã khuyến ngày 27/09/2017
15/11 Cập nhật cổ phiếu MWG_CTS Spotlight đã khuyến nghị ngày 26/9/2017
Tin tức quan trọng
Tìm kiếm tin tức
Cập nhật thị trường
VN-INDEX 1.157,14 -15,88 / -1,35%
Tìm hiểu về doanh nghiệp
Nhập tên công ty hoặc mã CK để xem thông tin, các thống kê và chỉ tiêu tài chính.
LĨNH VỰC KINH DOANH